ĐÁNH GIÁ LẠI CỔ PHIẾU: CTCP CHỨNG KHOÁN MB (HNX: MBS)

14/01/2021
anhpnh
 
CSI đã khuyến nghị quý nhà đầu tư mua CP MBS vào ngày 19/11/2020 với giá mua khớp lệnh 11.300 VND. Tính đến ngày 13/01/2021 khuyến nghị của CSI đối với cổ phiếu MBS đang có lợi nhuận 80,53%. Sau đây là đánh giá Review khuyến nghị CP MBS của CSI.
 
 
Quan điểm và thời điểm mua:
MBS là công ty chứng khoán hiện có thị phần lớn thứ 6 trên sàn HSX. Tính đến cuối quý 3, thanh khoản của MBS đã giảm đi đốt chút so với thời điểm đầu năm khi các khoản tiền và tiền gửi ngân hàng giảm 17,8%, tài sản chứng khoán kinh doanh giảm 10,6%. Đối ứng là tăng trưởng cho vay đạt 11,6% và  phải thu tăng từ 51 tỷ lên 303 tỷ. Tỷ lệ nơ vay ròng/vốn chủ theo đó cũng tăng từ mức 0% lên mức 47%. Mặc dù vậy, vẫn vẫn là một tỷ lệ tương đối an toàn nên MBS sẽ không gặp nhiều áp lực về mặt tài chính. Việc dư nợ cho vay cao sẽ là động lực tăng trưởng tốt cho mảng môi giới và cho vay ký quỹ của công ty.
KQKD quý 3 của MBS khá tích cực khi doanh thu hoạt động và lợi nhuận sau thu đạt 251 tỷ và 64 tỷ, tăng trưởng lần lượt 9,6% và 39,8% so với cùng kỳ. Mức tăng trưởng doanh thu hoạt động của MBS chủ yếu đến từ hoạt động môi giới (+33,87%), tự doanh (+48,84 tỷ). Ngược lại, các  mảng kinh doanh khác lại có sự suy giảm như cho vay (-5,1%), ngân hàng đầu tư (-31,6%) và hoạt động khác (-38,5%). Với việc dư nợ margin đang ở mức cao và hoạt động tự doanh có thể duy trì sự khởi sắc nhờ diễn biến tích cực của thị trường, chúng tôi cho rằng MBS sẽ duy trì được kết quả kinh doanh trong quý cuối năm.
Ngày 19/11/2020, CSI nhận thấy dấu hiệu tích cực của dòng tiền khi bứt khỏi nền tảng tích lũy với khối lượng tăng cao, cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư lớn. Nhận thấy cơ hội đầu tư rất tiềm năng này, CSI đã khuyến nghị quý nhà đầu tư mua MBS với giá khớp 11.300 vào ngày 19/11/2020.
Đến cuối ngày 13/01/2021, trải qua chưa đến 2 tháng, khuyến nghị mua MBS của CSI đang có mức lợi nhuận 80,53%, cho thấy những diễn biến của MBS đang đi theo sát phân tích và phản ánh đúng kỳ vọng của chúng tôi. CSI tiếp tục khuyến nghị quý nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu này.
 
Phân tích kỹ thuật và khuyến nghị trong thời gian tới:
Xu hướng chính của MBS đang là xu hướng tăng giá tích cực rất tích cực, chúng tôi kỳ vọng MBS sẽ tiếp diễn xu hướng tăng giá trong những phiên tới. Chúng tôi đề ra mức kỳ vọng thứ nhất ở mức kháng cự 23.000 VND, ở mức giá này, khuyến nghị của chúng tôi đã có mức lợi nhuận 103,54%. Ở mức kháng cự 1, chúng tôi khuyến nghị căn bán ½ tỷ tọng cổ phiếu MBS.
½ tỷ trọng còn lại, chúng tôi khuyến nghị căn bán ở mức kháng cự 2: 24.500, ở mốc kháng cự này, mức lợi nhuận kỳ vọng là 116,81%.
Ở thời điểm hiện tại, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ và căn bán MBS mà không khuyến nghị căn mua ở vùng giá này.
 
 

0 bình luận, đánh giá về ĐÁNH GIÁ LẠI CỔ PHIẾU: CTCP CHỨNG KHOÁN MB (HNX: MBS)

TVQuản trị viênQuản trị viên

Xin chào quý khách. Quý khách hãy để lại bình luận, chúng tôi sẽ phản hồi sớm

Trả lời.
Thông tin người gửi
Bình luận
Nhấn vào đây để đánh giá
Thông tin người gửi
Đăng ký thông tin để nhận tin tức và cập nhật mới nhất hàng ngày từ chúng tôi
0.39363 sec| 954.758 kb