Báo cáo cập nhật KQKD Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG - HSX)

TẢI BÁO CÁO TẠI ĐÂY

Điểm nhấn đầu tư

• Kế hoạch tăng vốn lớn: Để đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP 2 con số thì nhu cầu tăng trưởng tín dụng rất lớn. Để đáp ứng nhu cầu này tăng vốn là điều kiện cần thiết giúp CTG duy trì tỷ lệ tăng trưởng tín dụng cao trong những năm tới. Trong Nghị quết ĐHĐCĐ 2025, ngân hàng đã thông qua kế hoạch tăng vốn từ nguồn lợi nhuận giữ lại của năm 2021, 2022. Vốn điều lệ sau khi tăng đạt 77.67 nghìn tỷ (+44.64%). Không chỉ dừng lại ở đây, định hướng trong 3 năm tới lợi nhuận tiếp tục được giữ lại toàn bộ để phục vụ bổ sung vốn cho ngân hàng.
• Duy trì tỷ lệ ROE cao trên nền vốn chủ sở hữu liên tục tăng trưởng: Hiệu quả hoạt động của CTG cải thiện rất mạnh thể hiện qua chỉ số vốn chủ sở hữu liên tục tăng kèm theo ROE không ngừng cải thiện. Giai đoạn trước năm 2018 ROE của CTG giao động 10% - 12% đến nay đã cải thiện trên 18%, đồng thời vốn chủ cũng tăng từ 67.3 nghìn tỷ tại năm 2018 lên 148.5 nghìn tỷ tại cuối năm 2024. Đến hết Q1/2025 ROE của CTG đạt 18.3% đồng thời vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng 17.9% yoy tương ứng đạt 153.98 nghìn tỷ. Theo chia sẻ của Ban lãnh đạo, ROE sẽ được duy trì 17% - 18% trong khi đó vốn chủ sở hữu liên tục mở rộng dẫn tới kết quả kinh doanh trong những năm đầy hứa hẹn.
• Nợ xấu đạt đỉnh: Tại Q1/2025 nợ xấu đạt 1.55% tăng mạnh trong đó nợ nhóm 5 tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ tương ứng đạt 16 nghìn tỷ. Các nhóm nợ khác tăng mạnh so với cuối năm 2024, nợ nhóm 3 và nhóm 4 lần lượt đạt 6.4 nghìn tỷ (-3.8% yoy, +128.29% QoQ) và 5.5 nghìn tỷ (-1.4% yoy, +13.21% QoQ). Theo đánh giá của Ban lãnh đạo nền kinh không có biến cố gì xấu hơn thì tỷ lệ nợ xấu sẽ đạt kế hoạch. Bên cạnh đó, tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng năm 2025 trong khoảng 20 – 25 nghìn tỷ tương đương với 2024 cho thấy vấn đề nợ xấu không tệ hơn 2024.

Rủi ro đầu tư

Nợ xấu tăng khi chiến tranh thương mại leo thang, kinh tế gặp nhiều khó khăn hơn.

Cùng CSI đầu tư sáng tạo, kiến thiết tự do

Facebook: https://www.facebook.com/chungkhoanCSI

Hotline: 0886 998 288

Email: online@vncsi.com.vn