Báo cáo phân tích

Liên tiếp là những diễn biến bất ngờ trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Sau khi đột ngột giảm mạnh hơn 28 điểm trong phiên hôm qua, thì phiên hôm nay cuối giờ giao dịch lại bất ngờ chứng kiến dòng tiền ồ ạt quay lại thị trường, giúp cả 2 chỉ số đóng cửa trong sắc xanh. Điểm tích cực là cả 2 chỉ số trong phiên hôm nay điều chỉnnh về vùng MA18 ngày và đã bật tăng trở lại, cho thấy việc điều chỉnh hôm qua là do ảnh hưởng của tâm lý bầy đàn khiến cho việc bán tháo xảy ra. Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận thấy việc thị trường tăng trở lại cũng là cơ hội để chúng ta giảm bớt tỷ trọng CP, thanh lý bớt các hợp đồng margin, đồng thời chọn thời điểm để cắt lỗ những CP đã thua lỗ vượt quá ngưỡng rủi ro.

Sau những chuỗi ngày dài tăng giá, TTCK Việt Nam hôm nay chứng kiến một phiên lao dốc khá mạnh trên cả 2 sàn. Thanh khoản duy trì ở mức cao với áp lực bán tháo mạnh mẽ vào cuối phiên đã hình thành nên nhưng thân nến giảm điểm cắt xuống đường trung bình MA7. Các tín hiệu phân tích kỹ thuật như Stochatic bắt đầu hướng xuống trên biểu đồ chỉ số Vn-index hay MACD đang cho dấu hiệu bán trên Hn-index, tất cả đều cung cấp những dấu hiệu tiêu cực. Chúng tôi nhận thấy phiên giảm mạnh hôm nay có khả năng là phiên phân phối đầu tiên, cho một xu hướng điều chỉnh sau quá trình tăng liên tục của thị trường. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị thận trọng hơn trong chiều hướng mua và tiếp tục hành động giảm tỷ trọng CP.

Một phiên đồng thuận điều chỉnh nhẹ trên cả 2 sàn của thị trường chứng khoán Việt Nam. Mặc dù giảm điểm, nhưng thanh khoản vẫn ở mức rất cao trên sàn HSX, chứng tỏ dòng tiền chỉ luân phiên chuyển đổi giữa các ngành, chứ chưa có dấu hiệu rời bỏ thị trường. Tuy nhiên, ở trên sàn HNX thì tín hiệu tiêu cực rõ hơn trong phiên giảm hôm nay, đã chứng tỏ phiên tăng điểm hôm trước chỉ là phiên hồi kỷ thuật. Hơn nữa, chỉ báo Stochatic trên biểu đồ Hn-index đang có chiều hướng đi xuống rất mạnh mẽ. Chúng tôi nhận thấy dòng tiền đang có chiều hướng chuyển dần sang sàn HSX, đặc biệt là nhóm CP dẫn đầu của các nhóm ngành như BĐS, Cao su, Bảo hiểm, Chứng khoán, Ngân hàng. Vì thế, sau khi đã chốt lời một số CP trong danh mục trong những phiên trước, thì chúng ta cũng nên mở thêm các vị thế mới ăn theo xu hướng dòng tiền đang đổ bộ vào sàn HSX.

Phiên đầu tuần đóng cửa với sắc xanh hiện diện trên cả 2 sàn, trái ngược với sự phân hóa và áp lực bán trong phiên cuối tuần trước đó. Phiên tăng điểm hôm nay đã áp đảo tín hiệu phân vân của nhà đầu tư thể hiện qua nến Doji trên biểu đồ của Vnindex. Còn trên sàn HNX, mặc dù tăng điểm, nhưng thanh khoản có phần sụt giảm đáng kể so với phiên giảm điểm trước đó, nên xu hướng tăng điểm chưa thực sự mạnh mẽ. Chúng tôi nhận thấy tín hiệu tăng điểm trong phiên hôm nay đến chủ yếu từ lực đẩy của nhóm ngân hàng, BĐS, cao su…mà chưa có sự đồng đều. Tiếp tục chốt lời một phần danh mục CP đã đạt kỳ vọng, nhất là những CP trên sàn HNX, đồng thời ưu tiên mở các vị thế mới theo dòng tiền chảy vào nhóm BĐS, cao su trên sàn HSX.

Liên tiếp là những phiên giao dịch với thanh khoản tăng dần,và phiên hôm nay chứng khiến sự đột biến về khối lượng cũng như giá trị giao dịch, một phiên kỷ lục cao nhất từ trước đến nay trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Mặc dù có sự đột biến về khối lượng nhưng về điểm số lại là điều đáng lo ngại cho xu hướng tăng. Chỉ số Vn-inde đóng cửa trong sắc xanh, nhưng có thể thấy được áp lực chốt lời của nhà đầu tư khi trên biểu đồ đã xuất hiện mẫu hình nến Doji. Còn trên sàn HNX, tín hiệu tiêu cực còn khá rõ ràng khi hình thành mẫu hình giảm giá “bearish engulfing pattern”. Đây là những mẫu hình có xác suất điều chỉnh cao khi xuất hiện ở đỉnh và gần với các ngưỡng kháng cự mà chúng tôi đã cảnh báo mấy hôm trước. Vì vậy, chúng tôi cho rằng chúng ta nên lưu tâm đến các dấu hiệu này, qua đó hạn chế việc mua mới, cũng như tiếp tục hành động chốt lời một phần danh mục.

Áp lực chốt lời gia tăng mạnh trong đầu phiên sáng, khiến cho cả 2 chỉ số điều chỉnh, tuy nhiên dòng tiền tham gia bắt đáy ồ ạt chảy mạnh vào thị trường giúp cho các chỉ số lấy lại sắc xanh, thậm chí đóng cửa tặng mạnh với thanh khoản duy trì ở mức khá cao. Phiên tăng điểm hôm nay lại củng cố thêm tín hiệu lạc quan cho thị trường, tuy nhiên chúng tôi vẫn đến lưu tâm các ngưỡng kháng cự 1,065 và 126 đối với 2 chỉ số và cho rằng trong các phiên tới tận dụng đà tăng của thị trường khi tiến gần các mốc trên để chốt lời một phần danh mục. Trong chiều hướng mua mới, chúng tôi khuyến nghị chú ý đến những danh mục CP có triển vọng kết quả kinh doanh Quý IV tăng mạnh và đã xuất hiện các điểm mua đột phá trong danh mục khuyến nghị hằng ngày của chúng tôi.